Immobilien als Wertanlage – lohnt sich der Kauf?

Der Immobilienmarkt boomt seit Jahren und viele Menschen träumen von den eigenen vier Wänden. In Deutschland hat sich die Wohneigentumsquote seit 1998 von 39,24 % auf ca. 42,1 % im Jahr 2018 erhöht* und die Quote tendiert weiterhin in Richtung Zuwachs. Nach einer Umfrage der deutschsprachigen Bevölkerung (ab 14 Jahre) im Jahr 2021 hatten etwa 3,6 % der Befragten vor, innerhalb der nächsten 1-2 Jahre eine Eigentumswohnung zu kaufen.** Doch lohnt sich der Kauf einer Immobilie überhaupt? Und wie sinnvoll sind Immobilien als Wertanlage?

Immobilien zur Selbstnutzung

Im Fall von Wohneigentum zur Selbstnutzung kann die Frage danach, ob sich der Kauf einer Immobilie lohnt, mit Ja und Nein beantwortet werden. Der Immobilienkauf hängt immer von vielen individuellen Faktoren ab und ist für viele Menschen nicht nur eine rein finanzielle, sondern vor allem eine Lifestyle-Frage. Einige Vorteile hat Eigentum auf jeden Fall. Wer eine eigene Immobilie besitzt, ist nicht von einem Vermieter abhängig: Es muss keine Miete gezahlt werden, die Gefahr der Kündigung entfällt und bei größeren Veränderungen des Wohnraums (z.B. Modernisierungen) muss keine Zustimmung durch den Vermieter erfolgen.

Auch aus finanzieller Sicht hat eine eigene Immobilie Vorteile. Durch ihre Funktion als Wohnraum hat sie gegenüber anderen Formen der Geldanlage einen praktischen Nutzen. Darüber hinaus ist eine Immobilie, sofern sie vor dem Eintritt in die Rente abbezahlt ist, eine gute Altersvorsorge, denn man ist gegenüber potenziellen Mietpreiserhöhungen abgesichert. Allerdings ist darauf zu achten, dass die Immobilie auch altersgerecht ist – steile Treppen oder schmale Durchgänge können im Alter schnell ein Hindernis darstellen. Wer dann in Erwägung zieht, seine Immobilie zu verkaufen, kann von der Wertsteigerung der Immobilie profitieren. Dies ist nicht nur in beliebten Lagen oder in Metropolregionen der Fall, auch in ländlichen Gebieten zeigt sich seit Jahren, dass sich Immobilien als Wertanlage lohnen. Allein im vergangen Jahr konnte eine Wertsteigerung von bis zu 15,9% bei Ein- und Zweifamilienhäusern in Deutschland nachgewiesen werden, Die Preisentwicklung in Aachen und der Region hat in den letzten Jahren ebenfalls deutliche Anstiege verzeichnet. Damit sind Immobilien als Wertanlage auch auch bedingt inflationssicher.

Immobilien als Wertanlage bzw. Kapitalanlage

Wer eine Immobilie als Kapitalanlage ohne Selbstnutzung kauft, hat verschiedene Möglichkeiten. Eine Option ist es, in Immobilienfonds zu investieren. Hier wird zwischen offenen und geschlossenen Fonds unterschieden. Ein offener Fonds ist meist risikoärmer, bringt dafür aber oftmals weniger Rendite – der geschlossene Fonds lockt mit einer höheren Rendite, birgt im Gegenzug jedoch ein höheres Risiko.
Eine zweite Möglichkeit ist es, direkt eine Immobilie als Kapitalanlage zu kaufen: Die typischen Anlageimmobilien sind Mehrfamilienhäuser, Wohnungen oder Büroräume. Hier kann man als Eigentümer durch regelmäßige Mieteinnahmen den eventuell bestehenden Immobilienkredit abbezahlen und langfristig Vermögen aufbauen. Mieteinnahmen sind zwar einkommensteuerpflichtig, im Gegenzug können jedoch Ausgaben wie Instandhaltungskosten, Grundstückskosten und sogar Finanzierungszinsen steuerlich geltend gemacht werden. Auch ein (Teil-)Verkauf der Anlageimmobilie zu einem späteren Zeitpunkt kann sich je nach Wertsteigerung der Immobilie auszahlen. Nicht zuletzt besteht bei Wohnimmobilien auch die Möglichkeit, selbst einmal einzuziehen.

Sie planen, sich den Traum vom Eigenheim zu erfüllen und benötigen eine Finanzierung? Oder Sie sind auf der Suche nach einer Immobilie als Kapitalanlage? Kontaktieren Sie uns jetzt – wir beraten Sie gerne!

Hinweise

In diesem Text wird aus Gründen der besseren Lesbarkeit das generische Maskulinum verwendet. Weibliche und anderweitige Geschlechteridentitäten werden dabei ausdrücklich mitgemeint, soweit es für die Aussage erforderlich ist.

Rechtlicher Hinweis: Dieser Beitrag stellt keine Steuer- oder Rechtsberatung im Einzelfall dar. Bitte lassen Sie die Sachverhalte in Ihrem konkreten Einzelfall von einem Rechtsanwalt und/oder Steuerberater klären.

*Quelle: Statista. Studie 237719

**Quelle: Statista. Studie 170958